
Совместное предприятие Smart (Micro Compact Car, Смарт) является дочерней компанией Daimler Chrysler. Предприятие создано с целью выпуска компактного городского микроавтомобиля Smart корпорацией Daimler-Benz при участии швейцарской фирмы Swatch, занимающейся изготовлением часов. Название происходит от «S» (Swatch), «M» (Mercedes-Benz) и английского слова «Art» - искусство.
Хотя Smart появился в продаже только осенью 1998 года, его история достаточно богатая. Проектирование первых микроавтомобилей началось в Daimler Chrysler еще в 1972 году. В 1989 году одно из подразделений Swatch занялось разработкой оригинального дизайна будущего автомобиля, а через 4 года в Mercedes-Benz плотно занялись технико-экономическим обоснованием проекта. Совместное предприятие Micro Compact Car основано в 1994 году.
В сентябре 1995 года Smart впервые был представлен на Франкфуртском автосалоне, а спустя всего месяц был заложен первый камень в фундамент будущего завода. В июле 1998 года началось серийное производство Smart Eco в кузове «купе», который оснащался трехцилиндровым двигателем объемом 0,6 литра и мощностью в 45 л.с. В октябре этого же года стартовали официальные продажи микроавтомобиля; были открыты центры продаж в девяти европейских странах: Бельгии, Германии, Франции, Италии, Люксембурге, Австрии, Швейцарии, Испании и Нидерландах. В то же время компания Swatch решила передать свою долю акций Daimler-Benz, в результате чего германская корпорация стала единоличным владельцем Micro Compact Car.
В 1999 году модельный ряд был дополнен модификацией с дизельным двигателем с турбонаддувом объемом 0,8 литра мощностью 41 л.с. За год с начала выпуска было произведено 100 тысяч автомобилей Smart.
В конце 2001 года начались продажи «праворульных» автомобилей Smart City-Coupe, Smart Cabrio и Smart K в Японию и Великобританию. Через год на международной выставке в Женеве был презентован Smart Crossblade, была запущена новая линия по производству Smart Roadster и Smart Roadster-Coupe.
В 2003 году компанией был представлен 4-х местный Smart Forfour, созданный при участии Mitsubishi. Еще спустя два года Smart представил Crosstown – двухместный микроавтомобиль с чертами внедорожника.